Geralmente quando você abre uma pasta que possue links para outras planilhas é lhe fornecido um aviso ao abrir a planilha, confome anexo.

Se você não recebe este aviso ao abrir a planilha, configure seu excel da seguinte forma:

>vá em arquivos
>opções
>central de confiabilidade
>configurações da central de confiabilidade
>na barra lateral esquerda, escolha "conteúdo externo"
>no tópico "Configurações de segurança para links de pasta de trabalho" você seleciona o que lhe atender melhor.