Bom dia.
Supondo que o valor digitado esteja na coluna "A" e que a coluna "A" esteja formatada como texto ( caso contrário não aceitará zeros à esquerda) e que tenha sempre 4 dígitos, tente o seguinte na coluna "B" e depois formate como hora:

=VALOR(ESQUERDA(A1;2)&":"&DIREITA(A1;2))

Boa noite tadeuz

Para fazer na mesma células, somente com a utilização de programação VBA, mas será necessário anexar uma planilha (arquivo Zipado, conforme as regras do fórum), pois depende do layout da planilha.
Dá para usar formatação personalizada, mas como trata-se apenas de uma máscara, esses valores não podrão ser usados em fórmulas.

[]s

tadeuz, Bom Dia.

Na Formatação Personalizada usa esta

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Mas leia as dicas do colega Patropi

Se foi útil, clique na mãozinha que fica do lado da ferramenta Citar, é uma forma de agradecimento

Decio